Nu Holdings Ltd. (NU), yaygın olarak bilinen adıyla Nubank, 2024’ün ilk çeyreğinde yıldan yıla (YoY) %64 artışla 2,7 milyar dolara ulaşan geliriyle önemli bir finansal büyüme kaydetti. Dijital banka ayrıca müşteri tabanında da önemli bir artış kaydederek dünya genelinde 99 milyon müşteriyi aştı. Bu çeyrekte net gelir 379 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir önceki yıla göre %160 artış gösterirken, düzeltilmiş net gelir 443 milyon dolara yükseldi. Şirketin 2024 büyüme stratejisi Meksika’daki varlığını genişletmeye, Brezilya’da güvenli kredilendirmeyi geliştirmeye, Brezilya’daki yüksek gelirli segmenti hedeflemeye ve gerçek zamanlı ödemeler, açık bankacılık ve yapay zeka (AI) gibi yeni teknolojilerden yararlanmaya odaklanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Nu Holdings, 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %64 artışla 2,7 milyar dolar gelir elde etti.
- Müşteri tabanı, Brezilya ve Meksika’daki önemli genişleme ile 99 milyonun üzerine çıktı.
- Net gelir ve düzeltilmiş net gelir sırasıyla 379 milyon $ ve 443 milyon $’a yükseldi.
- Şirket, güvenli kredilendirmeyi genişletmeyi ve Brezilya’daki yüksek gelirli segmenti hedeflemeyi amaçlıyor.
- Nu Holdings, ürün tekliflerini geliştirmek için yeni teknolojilerden yararlanmaya odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Nu Holdings, Meksika’da ivme kazanmaya ve Brezilya’da güvenli kredilendirme girişimlerini genişletmeye odaklanmıştır.
- Şirket Brezilya’da yüksek gelirli kesimi hedefliyor ve gerçek zamanlı ödemeler, açık bankacılık ve yapay zeka kullanarak yeni ürün ve hizmetler sunmayı planlıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, takipteki kredilerde (NPLs) beklentilere paralel bir artış bildirmiştir.
- Portföy büyümesine bağlı olarak karşılıklar artmış ve riske göre ayarlanmış net faiz marjını (NIM) etkilemiştir.
- Hisse bazlı tazminat, personel sayısındaki artış ve performansa bağlı olarak artmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Nu Holdings, gelişmiş verimlilik oranıyla küresel çapta en verimli finansal hizmet şirketlerinden biridir.
- Şirket, satın alma maliyetini rakiplerinden önemli ölçüde daha düşük olan 7$ seviyesinde sabit tutmayı başarmıştır.
- Kredi riski etkin bir şekilde yönetildi ve temerrüt oranları rakiplerden daha iyi performans gösterdi.
Kaçırılanlar
- Risk maliyeti sonrası net faiz geliri, önemli karşılıklar nedeniyle 2024 yılının ilk çeyreğinde nispeten yatay seyretmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yeniden müzakere edilen krediler portföyün yaklaşık %10’unu oluşturmaya devam etmektedir ve önceki çeyreğe göre önemli bir değişiklik olmamıştır.
- TGA ve 3. Aşama oluşumunu etkileyen önemli bir tekrarlanmayan kalem olmamıştır.
- Nu Holdings, kredilendirmede daha fazla risk alma konusunda kendine güvenmekte, kredi hibesi NPV’sinin maksimizasyonunu ve titiz risk izlemeyi vurgulamaktadır.
- Brezilya’da kredi kartlarındaki daha yavaş büyüme, yetişkin nüfusun daha yüksek bir yüzdesine ulaşılmasına bağlanmaktadır, ancak satın alma hacmi ve ARPAC’de hala büyüme potansiyeli vardır.
Nu Holdings’in Brezilya’daki kredi kartı pazar payı yaklaşık %15’tir ve bu oran onu ülkedeki en büyük ikinci kredi kartı ihraççısı yapmaktadır. Bireysel krediler, özellikle teminatsız bireysel krediler, kredi portföyü büyümesinin ana itici gücü olmuştur ve şirket Brezilya’daki teminatsız bireysel kredi pazarının %43’üne sahiptir. Nu Holdings, teminatlı bireysel kredilerin gelecekte teminatsız kredileri geride bırakmasını beklemektedir. Şirket ayrıca KOBİ işinde de potansiyel görmekte ve bu segmente özel ürünler geliştirmektedir.
Meksika’da Nu Holdings en iyi mevduat değeri teklifini sunmayı hedeflemekte ve güçlü bir değer teklifini korurken getiriyi azaltmayı planlamaktadır. Şirket, Meksika’daki yerleşik bankaların müşterileri elde tutmak için getirilerini artırmaları gerekeceğine inanmaktadır. Nu Holdings’in Meksika’daki stratejisi, diğer pazarlardaki yaklaşımına benzer şekilde yavaş lansman, temel testler ve nihai hızlanma yolunu izlemektedir.
Şirket, kısa vadeli yatırımlar gerektirebilecek uzun vadeli değer yaratmaya odaklanmaya devam etmektedir. Nu Holdings gelişmelerden heyecan duymaktadır ve performansı ve stratejileriyle ilgili her türlü soruyu yanıtlamaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Nu Holdings Ltd. Nubank olarak bilinen Nu Holdings Ltd (NU), finansallarında etkileyici bir büyüme kaydetmekle kalmadı, aynı zamanda InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine bakıldığında da ilgi çekici bir durum ortaya koyuyor. İşte şirketin mevcut piyasa konumunu vurgulayan bazı bilgiler:
- Piyasa değeri 55,05 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve şirketin finans sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor.
- F/K oranı 54,46 olan Nubank, kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcılar için potansiyele işaret edebilir (InvestingPro İpucu).
- Gelir büyümesi, şirketin başarılı genişleme çabalarını ve ürün alımını yansıtan 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %101,52’lik şaşırtıcı bir artışla özellikle güçlü olmuştur.
Nubank’ı takip eden analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da 2024’ün ilk çeyreğinde bildirilen önemli net gelir artışıyla uyumlu (InvestingPro İpucu). Nubank’ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, şirketin performansı hakkında daha ayrıntılı bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, şirketin 8,59’luk yüksek Fiyat / Defter katsayısının veya yüksek kazanç katsayısının önemini anlamak, değerlemesine ilişkin daha kapsamlı bir bakış açısı sunabilir.
Bu ek ölçümleri ve ipuçlarını keşfetmek isteyen okuyucular, InvestingPro’da bir InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünebilirler. Nu Holdings için listelenen ve yatırım kararlarını ve stratejilerini daha fazla bilgilendirebilecek toplam 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
