Amerika Reasürans Grubu (RGA), 2023’ün dördüncü çeyreğinde hisse başına 4,73 dolar ve tüm yıl için hisse başına 19,88 dolar düzeltilmiş işletme karı ile güçlü bir performans bildirdi. Şirketin düzeltilmiş faaliyet özsermaye getirisi (ROE), değerli kalemler hariç, yıl için %14,4 gibi etkileyici bir seviyedeydi. RGA’nın sonuçları, olumlu yatırım sonuçları, güçlü Küresel Finansal Çözümler (GFS) sonuçları ve hem yeni iş hem de yürürlükteki işlem hacmindeki artışla desteklendi. Üçüncü taraf bir reasürans şirketi olan Ruby Re’nin faaliyete geçmesi, RGA’nın sermaye kaynaklarını daha da çeşitlendirecek. Güncellenen mali hedeflerle şirket, sürekli büyümeye ve hissedar getirilerine olan güveni yansıtan %12 ila %14 arasında bir yatırım getirisi aralığı öngörüyor.
Temel Çıkarımlar
- RGA’nın 4. çeyrekte hisse başına karı 4,73 dolar, yıllık hisse başına kazancı ise 19,88 dolar oldu.
- Şirketin düzeltilmiş faaliyet ROE’si, önemli kalemler hariç, bu yıl için %14,4 oldu.
- Güçlü organik iş büyümesinin yanı sıra rekor yeni iş değeri elde edildi.
- RGA, sermaye kaynaklarını çeşitlendirmek için Ruby Re’yi piyasaya sürdü ve ROE beklentilerini %12-%14 olarak güncelledi.
- Hisse başına defter değeri, 2021’den bu yana yıllık %10,4’lük bileşik büyüme oranıyla 144 dolara yükseldi.
- LDTI’ye tabi işletmelerin değeri 2023 yılında bir önceki yıla göre %15 artışla yaklaşık 27 milyar dolara yükselecek.
Şirket Genel Bakışı
- RGA, 2024 vergi öncesi kazançlarının 2023 normalleştirilmiş kazançlarıyla tutarlı olmasını bekliyor.
- Şirketin değişken faizli varlıklara olan riski toplam riskinin %4’ünden azdır.
- RGA, mevcut alternatif sermaye biçimleriyle fazla sermaye düzeylerini rahatlıkla azaltabilir.
- Önümüzdeki yıllarda uzun ömürlülük riski oranının artmasını ve portföy çeşitliliğinin artmasını bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Daha yaşlı yaş gruplarında ve daha büyük politika boyutlarında bazı olumsuz ölüm deneyimleri kaydedilmiştir.
- Mevzuat değişiklikleri rekabeti etkilemiş olsa da, RGA stratejilerine odaklanmaya devam ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özel iş anlaşmalarındaki güçlü büyüme, marjların iyileşmesine yol açtı.
- Portföydeki uzun ömürlülük riskine maruz kalmanın artmasının istikrar ve çeşitlilik sağlaması bekleniyor.
eksiklikler
- Bu çeyrekte Avustralya’da mütevazı bir kayıp bildirildi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Tony Cheng, ABD pazarındaki moda oranlarına ilişkin belirli trendler sunmadı.
- Şirketin iş karmasının önemli bir kısmı LDTI muhasebe standardı kapsamına girmemektedir.
Reasürans Grubu Amerika, Incorporated (NYSE: RGA) son çeyrekte sağlam bir mali performans sergiledi ve geleceğe yönelik olumlu bir görünüm sergiledi. Şirketin Ruby Re’nin piyasaya sürülmesi ve uzun ömür riskine maruz kalmanın arttırılmasına odaklanması gibi stratejik hamlelerinin dengeli ve çeşitlendirilmiş bir portföye katkıda bulunması bekleniyor. Avustralya pazarında karşılaşılan bazı zorluklara ve rekabet üzerindeki düzenleyici etkilere rağmen, RGA’nın liderliği şirkete ve hissedarlarına değer sunma konusundaki kararlılığına güvenmeye devam ediyor. Açık bir strateji ve planlı yıllık geri alımlar da dahil olmak üzere sermaye yönetimine odaklanan RGA, küresel reasürans pazarındaki ivmesini korumaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Reasürans Grubu Amerika’nın son dönemdeki performansı, yalnızca büyümeyi başaran değil aynı zamanda hissedarlarını sürekli olarak ödüllendiren bir şirketin resmini çiziyor. Şirketin güçlü finansal sonuçlarına paralel olarak, YatırımProdikkat çekici ipuçlarından RGA’nın art arda 14 yıl boyunca temettü ödemelerini artırarak hissedarların getirilerine olan bağlılığını gösterdiği vurgulanıyor. Şirketin, hissedarlarına değer sunma genel stratejisi doğrultusunda 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi de bunun altını çiziyor.
Değerleme açısından bakıldığında RGA, kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranında işlem görüyor. 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya ilişkin düzeltilmiş F/K oranı 12,16’dır. Bu, potansiyel yatırımcılar için cazip bir nokta olabilecek büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor.
YatırımPro İpuçları RGA’nın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirtmesi nedeniyle şirketin mali gücü likidite pozisyonunda da görülüyor. Bu finansal esneklik, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %14,2’lik güçlü gelir artışıyla birlikte şirketi hem devam eden operasyonlar hem de gelecekteki yatırımlar için avantajlı bir konuma getiriyor.
Daha derin analizle ilgilenenler için InvestingPro ek ipuçları ve bilgiler sunuyor. Şu anda InvestingPro+ aboneliği aracılığıyla 7 ipucu daha mevcut. Abonelik şu anda %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indirimindedir. Daha da fazla tasarruf etmek için “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ” “SFY241” Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim elde edebilirsiniz. Bu ipuçları, reasürans piyasasında RGA’nın potansiyelini anlamak isteyen yatırımcılar için değerli rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
